作者：建信期货 一、行情回顾与操作建议 美联储宣布加息 25bp，符合市场预期，同时表态经济存在韧性，衰退概率下降，市场对美联储结束加息周期的预期持续升温。供需来看，上周受到影响的利比亚两大油田相继复产，油价小幅回调。但 OPEC 产量严格控制，美国增产缓慢，俄罗斯出口开始下降。需求端美国成品油持续去库，汽油库存为5 年同期最低，柴油库存也在 5 年低位水平。欧美成品油裂解价差也有所上行。

　　【宏观及行业新闻】　　欧美通胀降温，市场进一步押注加息周期临近尾声。　　印尼矿业公司PT Amman Mineral Nusa Tenggara已获得政府许可，可在明年5月之前出口90万湿吨铜精矿。　　Cochilco预计今年铜均价为每磅3.85美元，因对欧洲和美国的经济表现存疑。　　艾芬豪提高铜尾矿回收率取得突破，Kamoa-Kakula铜产量有望提高。　　Codelco公布，上半年铜产量为

作者：兴证期货 【贵金属】 伦敦现货黄金收于1970.65美元/盎司，现货白银收于24.36美元/盎司;COMEX黄金期货收于1965.60美元/盎司，COMEX白银期货收于24.75美元/盎司。 美国第二季度实际GDP年化季率初值升2.4%，预期升1.8%;美国6月耐用品订单初值环比增4.7%，预期增1%。美经济增速与耐用品订单超预期，美元指数延续反弹趋势，贵金属价格短线承压，美国联邦公开

作者：兴证期货 【工业硅】 现货报价，华东不通氧553#硅12950(0)元/吨，通氧553#硅12900(0)元/吨，421#硅14300(0)元/吨。 多晶硅方面，多晶硅致密料67(0)元/千克，多晶硅菜花料报价63(0)元/千克。 有机硅方面，DMC平均价12800(0)元/吨，107胶13550(-100)元/吨，硅油15600(0)元/吨。 铝合金锭SMM A00铝18380(

　　【宏观及行业新闻】　　美国7月ISM制造业指数连续九个月萎缩，但在低位趋稳，6月职位空缺降至两年多新低，暗示劳动力需求降温，有美联储明年票委称9月不必加息。　　Cochilco预计今年铜均价为每磅3.85美元，因对欧洲和美国的经济表现存疑。　　艾芬豪提高铜尾矿回收率取得突破，Kamoa-Kakula铜产量有望提高。　　Codelco公布，上半年铜产量为63.3万吨，较上年同期下降14%。智利铜

导语：7月份需求虽然受淡季影响，但近期宏观托底政策频出，市场需求预期趋增。唐山临时环保限产短期或导致钢厂利润将有所修复，推动价格上涨，且市场对月底重磅会议出台利好经济政策的预期仍在。优特钢现货市场受宏观利好消息的影响大幅上涨，但整体需求弱势运行。对于优特钢后市来说，目前市场投机需求明显增多，部分商家补库操作，也仍有较多商家谨慎观望，出货降库，行情长期波动，市场看法出现分歧。展望8月，随着国家积极扩

作者：宏源期货 资讯 1.8月1日，2023年6月全国新能源(600617)并网消纳情况发布，6月光伏发电利用率达到98.7%、风电97.7%。北京、天津、黑龙江、上海、江苏、浙江、安徽、福建、江西、重庆、四川、广西、海南13省光伏利用率达到100%。 2.据SMM统计，7月我国有机硅产量为19.71万吨，环比增长27.24%。7月整月行业开工率为86.90%，较6月提升17.90个

作者：兴证期货 【沪铜】 现货报价，上海电解铜现货对当月合约报于升水80-130元/吨，均价105元/吨，较前一日下降75元/吨，平水铜成交价格70800~71020元/吨，升水铜成交价格70810~71050元/吨，期铜暴涨至70000元/吨上方，现货成交困难升水下滑。 昨日夜盘沪铜低开低走。美国6月核心PCE物价指数年率录得4.10%，为2021年9月以来最小增幅。 基本面，据SMM调

近期，受台风“杜苏芮”影响，福建、广东、京津冀等地接连遭遇大暴雨侵袭，部分地区爆发洪涝和地质灾害。同时，近期东北地区迎来新一轮强降雨，吉林、黑龙江等地部分地区大到暴雨，局地大暴雨。在全国多地接连遭遇暴雨侵袭下，近期钢价也开始“变天”，出现明显回落。今天，螺纹钢期货主力合约价格出现了超过100点的下跌，收报3728点，跌破3800点大关。螺纹钢现货价格也出现了连续两日下跌，据兰格钢铁网调研，国内十大

7月制造业PMI指数连续两月呈回升态势，经济延续恢复发展。地产政策调控优化，城中村改造项目推进，以及办好“消费提振年”系列活动，提振汽车、家居等大宗消费，将成为促民生和经济增长的重要抓手，利好大宗商品需求回暖。7月美联储如期加息25BP，海外通胀数据回落好于预期，9月美联储或将维持利率不变，全球流动性紧缩趋势将得到缓解。当前镍仍处于中线利空与低库存现状的矛盾之中，后期纯镍、镍铁和镍中间品供应皆存在